正值一季報(bào)、年報(bào)披露的窗口期，上交所發(fā)布的一則關(guān)于口子窖監(jiān)事窗口期減持的公開譴責(zé)，受到資本市場(chǎng)人士的關(guān)注。

3月19日上交所對(duì)外公布，口子窖時(shí)任監(jiān)事馮本濂于2017年9月28日至29日，即三季報(bào)報(bào)告窗口期，減持公司股票28.3萬股，構(gòu)成違規(guī)。上交所決定，對(duì)馮本濂予以公開譴責(zé)，并將記入上市公司誠信檔案。

對(duì)此，昨日，口子窖董秘辦人士回應(yīng)長(zhǎng)江商報(bào)記者稱，馮本濂在窗口期減持的原因系“誤操作”導(dǎo)致。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新認(rèn)為，對(duì)于部分高管來說，在不了解法律法規(guī)的情況下，可能確實(shí)存在窗口期“不慎”減持的情況，但具體是無心還是心存僥幸難以判斷。

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第39條規(guī)定，上市公司存在現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員，最近十二個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)的不得非公開發(fā)行股票。

朋來律師事務(wù)所劉源波認(rèn)為，此次的公開譴責(zé)將對(duì)上市公司其后一年的定增和重組造成影響和困難。

而對(duì)于此次遭受公開譴責(zé)后所造成的影響，上述董秘辦人士稱，未來將公告說明。

窗口期減持公司股票構(gòu)成違規(guī)

3月19日上交所對(duì)外公布，口子窖時(shí)任監(jiān)事馮本濂于2017年9月28日至29日，即定期報(bào)告窗口期，減持公司股票28.3萬股，構(gòu)成違規(guī)。

上交所決定，對(duì)馮本濂予以公開譴責(zé)，對(duì)于上述紀(jì)律處分，將通報(bào)安徽省政府，并將記入上市公司誠信檔案。

長(zhǎng)江商報(bào)記者查閱口子窖公告發(fā)現(xiàn)，口子窖預(yù)約于2017年10月27日披露2017年度第三季度報(bào)告。

作為公司監(jiān)事，馮本濂在定期報(bào)告披露前 30 日減持公司股票的行為，構(gòu)成了定期報(bào)告窗口期減持公司股份方面的違規(guī)。

上交所指出，馮本濂違規(guī)減持口子窖股票，數(shù)量巨大，情節(jié)嚴(yán)重，其行為嚴(yán)重違反了中國證監(jiān)會(huì)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第十三條等有關(guān)規(guī)定，以及其做出的承諾。

馮本濂去年下半年減持103.43萬股

事實(shí)上，自2017年7月開始，馮本濂就已經(jīng)開始減持。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理其公告后發(fā)現(xiàn)，在2017年7月24日到2017年底期間，馮本濂合計(jì)減持口子窖股票103.43萬股，減持金額達(dá)4894.31萬元。

對(duì)于此次窗口期減持的原因，口子窖董秘辦人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，馮本濂在窗口期減持的原因系“誤操作”導(dǎo)致。

上述董秘辦人士稱，在去年馮本濂因個(gè)人原因，開始減持公司股份，去年9月窗口期，因馮本濂本人未能及時(shí)將減持行為報(bào)備給董事辦，在董事辦不知情的情況下，導(dǎo)致馮本濂出現(xiàn)了“誤”在窗口期減持的行為。

公開資料顯示，馮本濂是口子窖“元老”級(jí)員工，自1975年進(jìn)入淮北市口子酒廠(口子集團(tuán)前身)工作，在口子窖及口子集團(tuán)的供職時(shí)間累計(jì)近43年。

馮本濂窗口期減持期間，口子窖的股價(jià)分別為48.46元和48.88元，當(dāng)時(shí)，口子窖的股價(jià)盡管不在高位，但處于上升趨勢(shì)。

未來一年再融資將“遇阻”

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第39條規(guī)定，上市公司存在現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近三十六個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近十二個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)的不得非公開發(fā)行股票。

據(jù)了解，受到公開譴責(zé)后一年內(nèi)上市公司的再融資將受到影響，因此公開譴責(zé)是交易所對(duì)上市公司紀(jì)律處分中最為嚴(yán)厲的一種。

根據(jù)上述規(guī)定，公開譴責(zé)將對(duì)其作出后一年內(nèi)上市公司再融資構(gòu)成的影響和困難，也意味著口子窖一年內(nèi)的定增計(jì)劃將泡湯。

對(duì)此，口子窖董秘辦人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，上述處罰對(duì)于未來上市公司的投融資、重組的影響將公告說明。