6月8日，國有六大銀行統(tǒng)一下調(diào)活期和部分定期存款利率，隨后，多家中小銀行啟動降息，6月12日，11家股份制銀行也跟進下調(diào)存款利率。

銀行利率下調(diào)，對儲戶存在一定的負面影響，中國銀行研究院梁斯博士稱，在利率體系整體下行背景下，存款利率下行也屬正常現(xiàn)象，對投資者來說，所能夠獲得的存款利息收益也會同步下降。但多數(shù)儲戶仍會選擇低風險的保守投資方式，存款意愿雖有降低，但總體變化不會過大。對于那些愿意冒險投資的儲戶來說，存款利率下調(diào)也鼓勵了他們?nèi)ふ腋哂谢貓笮缘耐顿Y方式。

穩(wěn)健低收益更受青睞

(資料圖)

多位銀行的客戶經(jīng)理表示，存款利率下調(diào)雖然會引起部分儲戶把資金轉(zhuǎn)而投向更高收益的投資市場，但并不會太多。近年理財、基金，股票市場形勢并不算好，虧損較多，部分風險意識不高的儲戶可能不會傾向于將資金投入高風險高收益的市場，反而更傾向于國債和長期定期等保守的資產(chǎn)配置方式，避免風險，北京某銀行客戶經(jīng)理稱，國債甚至供不應求，“開門即空”。

一些對未來經(jīng)濟狀況較為樂觀的儲戶，會選擇具有一定替代性的低風險產(chǎn)品，如貨幣基金、純債基金、銀行現(xiàn)金管理類理財工具、同業(yè)存單、指數(shù)基金等。與銀行存款相比，這些產(chǎn)品雖然不具有保本的性質(zhì)，但在風險性、流動性與收益性方面，與銀行存款類似。

人民銀行經(jīng)濟金融專家稱，雖然大部分儲戶對于銀行降息存在不滿意的情緒，但大多無奈，還是會選擇繼續(xù)把錢存在銀行，鎖定一些期限相對較長、現(xiàn)階段利率相對較高的產(chǎn)品，比如五年期的定期存款、大額存單等，以求得穩(wěn)健的收益，避免遠期利率低于現(xiàn)階段利率，或者自己的理財產(chǎn)品到期后找不到同等合適的理財產(chǎn)品。

高風險投資仍需考量

存款的利率下調(diào)，確實會降低存款對儲戶的吸引力。一些儲戶可能會選擇兌換美元等其他高匯率貨幣，對人民幣匯率產(chǎn)生一定的貶值壓力，還有些儲戶可能會選擇股票等其他高風險高收益的理財產(chǎn)品，增加股市的資金流入，推動股票價格上漲。但在目前經(jīng)濟環(huán)境整體下行的現(xiàn)狀下，這些變動都不會過多。

美元的兌換不僅要考慮銀行存款利率的變化，還要考慮其他多重因素，比如美元指數(shù)、國際收支、經(jīng)濟增長、通脹水平、政策預期等，并且兌換美元有額度限制，國家外匯管理局相關(guān)人員表示，國內(nèi)個人促成的購匯額度每人每年5萬美元不限制或減少，綜合多種因素，目前來看都不會引起人們大規(guī)模兌換美元。多位銀行金融機構(gòu)的從業(yè)人員認為，許多儲戶可能對外匯市場并不充分了解，不會大規(guī)模兌換美元，且雖然短期內(nèi)人民幣的貶值速度可能相對較快，但長期來看，我國經(jīng)濟韌性較強、通脹水平總體溫和、貨幣政策穩(wěn)健，長期向好的發(fā)展態(tài)勢沒有改變，人民幣資產(chǎn)仍具有長期投資價值。

如果儲戶對未來的經(jīng)濟狀況比較樂觀，并且愿意承擔一定程度的風險，可能還會選擇配置一些具有中長期增值潛力的高風險產(chǎn)品，如股票基金、混合基金、股票、債券、黃金等。但多位銀行從業(yè)人員都表示，由于股票的風險較高，儲戶并不會大量將資金投入股市或投資其他高風險理財產(chǎn)品。

這些產(chǎn)品雖然收益率高，但風險性也高，在市場波動時可能會出現(xiàn)較大的波動。因此，在選擇這些產(chǎn)品時，儲戶需要根據(jù)自己的風險承受能力和投資目標進行合理分配，并且要注意分散投資和長期持有。